Ekonomi Teknik (Cash Flow)

1. Pengertian, Penyusunan, dan Perhitungan Cash Flow

Pengertian Cash Flow

Cash flow (aliran kas) merupakan sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk sebagai akibat dari aktivitas perusahaan dengan kata lain adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran kas keluar perusahaan serta berapa saldonya setiap periode.

Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi dana/uang yang kita miliki, kita simpan atau investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu:

1. Pertama, fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk 

    tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan 

    dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi 

    awal

2. Kedua, fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna 

    menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa 

    datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.

3. Ketiga, capital growth, dana yang diperuntukkan untuk 

    penambahan/perkembangan kekayaan dengan jangka waktu

    relatif panjang.

Aliran kas yang berhubungan dengan suatu proyek dapat di bagi menjadi tiga kelompok yaitu:

a) Aliran kas awal (Initial Cash Flow) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi misalnya; pembelian tanah, gedung, biaya pendahuluan dsb. Aliran kas awal dapat dikatakan aliran kas keluar (cash out flow).

b) Aliran kas operasional (Operational Cash Flow) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya umum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kas operasional merupakan aliran kas masuk (cash in flow) dan aliran kas keluar (cash out flow).

c) Aliran kas akhir (Terminal Cash Flow) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai residu) seperti sisa modal kerja, nilai sisa proyek yaitu penjualan peralatan proyek.

Adapun kegunaan dalam menyusun estimasi cash flow dalam perusahaan sangat berguna bagi beberapa pihak terutama manajement. Diantaranya:

1)  Memberikan seluruh rencana penerimaan kas yang 

     berhubungan dengan rencana keuangan perusahaan 

     dan transaksi yang menyebabkan perubahan kas.

2)  Sebagian dasar untuk menaksir kebutuhan dana untuk masa

      yang akan datang dan memperkirakan jangka waktu 

      pengembalian kredit.

3)  Membantu menager untuk mengambil keputusan kebijakan 

     financial.

4)  Untuk kreditur dapat melihat kemampuan perusahaan untuk 

     membayar kredit yang diberikan kepadanya.

Penyusunan Cash Flow

Ada empat langka dalam penyusunan cash flow, yaitu :

1. Menentukan minimum kas

2. Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran

3. Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang 

    dibutuhkan untuk menutupi deficit kas dan membayar 

    kembali pinjaman dari pihak ketiga.

4. Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran 

    setelah adanya transaksi financial dan budget kas yang final.

Perhitungan Cash Flow

Cash-in, umumnya berasal dari penjualan produk atau manfaat terukur (benefit).

Cash-out, merupakan kumulatif dari biaya-biaya (cost) yang  dikeluarkan.

Cash flow yang dibicarakan dalam ekonomi teknik adalah cash flow investasi yang bersifat estimasi / prediktif.

Komponen utama cash flow:

·   Initial cost (investasi);

·   Operational cost;

·   Maintenance cost;

·   Benefit / manfaat.

2. Contoh cash flow suatu usaha selama periode 30 hari, (dalam bentuk tabel cash flow dan diagram cash flow).

Suatu perusahaan elektronik merencanakan untuk menambahkan alat, guna efisiensi dalam produksi suatu rangkaian elektonik. Alat tersebut digunakan selama satu bulan dengan biaya pengadaan sebesar Rp. 30.000.000,- . dengan biaya perawatan pada lima hari pertama dan setiap sepuluh hari seterusnya sebesar Rp. 3.000.000,- . Keuntungan yang didapat setiap sepuluh hari sebesar Rp. 35.000.000,- . Berapakah keuntungan total selama alat tersebut digunakan?

Tabel Cash Flow 

Diagram Cash Flow

Dari tabel dan diagram dapat diperhitungkan total keuntungan selama memakai alat tersebut adalah :

[3 X 35.000.000] – [30.000.000 + (6 X 3.000.000)] = 57.000.000

Jadi keuntungan yang didapat sebesar Rp. 57.000.000,-